1. Les financements structurés immobiliers

Les financements structurés immobiliers

Investissement & Financement

Optimiser un montage financier.

  • Présentiel

Objectif(s) Pédagogique(s)

A l'issue de la formation, les apprenants seront capables de :

- Identifier les principaux montages de financement de l’immobilier d’entreprise (investissement ou promotion)

- Évaluer les principaux facteurs de risque du point de vue des banques

- Comprendre les modes de sécurisation

- Optimiser la négociation de la dette avec les banques

Public concerné

- Banquiers, analystes, investisseurs, asset managers, directions financières, propriétaires utilisateurs, chefs d’entreprise, promoteurs, courtiers, juristes

- Accessibilité des personnes en situation de handicap, nous contacter

Prérequis

- Aucun

Contenu

Ouverture de la session de formation

Introduction : les tendances de marché en Europe

  1. LES PRINCIPAUX ACTEURS DU MARCHÉ ET LEUR LOGIQUE DE RECOURS AUX FINANCEMENTS STRUCTURÉS IMMOBILIERS
    • Investisseurs. Principaux véhicules d’investissement en Europe
      • Rappel sur l’effet de levier
      • Rappel sur les notions de financements avec ou sans recours
    • Promoteurs
      • Etude de cas : montage d'un budget promoteur
    • Utilisateurs de l’immeuble. Impact sur l’analyse de crédit
    • Asset managers. Les grands acteurs du marché en Europe
    • Experts, valorisateurs de l’immeuble
    • Prêteurs (banques et assureurs)
  2. LA DUE DILIGENCE ET LES POINTS DE VIGILANCE DU BANQUIER - VOTRE DATA ROOM
    • Les baux, points de vigilance
    • L’état locatif, principales valeurs à analyser
    • Le rapport de valorisation
    • Les éléments financiers sur l’acquéreur
    • Les données sur l’exploitant-gestionnaire et sur les utilisateurs
    • Les éléments sur la structure juridique et fiscale
  3. LES PRINCIPAUX MONTAGES DE FINANCEMENTS STRUCTURÉS IMMOBILIERS : SCHÉMAS, TERMES ET CONDITIONS USUELLES
    • Financement d’un actif unique. "Asset deal"
    • Sale & lease-back et crédit-bail. Structures OPCO / PROPCO
    • Financement d’acquisition en share deal
    • Financement d’acquisition de portefeuille d’immeubles
  4. PRÉSENTATION DE L’OFFRE DE CRÉDIT : LA TERM SHEET
    • Les principaux éléments : mode et montant de financement, structure d’amortissement, pricing, conditions precedent (CP’s), covenants financiers et non-financiers
      • Etude de cas : Non-respect d’un covenant LTV
    • Structure de sécurisation
    • Hypothèque
    • PPD en pratique
  5. ÉTUDE DE CAS : LOGISTECH, FINANCEMENT D'UNE SPV IMMOBILIÈRE D'ACTIFS LOGISTIQUES, LOGÉE DANS UN FONDS D’INVESTISSEMENT

Evaluation de fin de formation

Méthodes pédagogiques

- Formation dispensée en présentiel

- Alternance entre aspects théoriques, études de cas et échanges d’expériences

- Notre pédagogie favorise l'interactivité et le partage d'expérience entre participants et intervenants

- Les supports de formation seront mis à disposition sur un extranet

- Il est conseillé de se munir d'un mobile/tablette/ordinateur portable le jour de la formation pour plus de confort

Suivi et évaluation

- Le suivi de l’exécution de l’action de formation se fera à l’aide d'un émargement numérique par demi-journée

- Un questionnaire de recueil des besoins sera à compléter par le stagiaire en amont de la formation

- Un questionnaire d'appréciation et d'autoévaluation des objectifs pédagogiques sera à compléter par le stagiaire à l’issue de la formation

- Une évaluation sur les acquis de la formation sera à compléter par le stagiaire à 3 mois de la formation

- Une attestation de fin de formation sera envoyée au stagiaire à l'issue de la formation

Avis clients

  • Alexandre L. - TRIODOS FINANCE B.V.

    Très bonne formation, qualité de la formatrice et des échanges avec les participants. Alternance théorie et pratique

  • Christian D. - CUSHMAN & WAKEFIELD VALUATION FRANCE SA

    Formatrice très efficace et formation de qualité

  • Jérôme D. - CERA

    Formation très pragmatique et pouvant être rapidement mise en œuvre

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