Les financements structurés immobiliers
Investissement & Financement
Optimiser un montage financier.
- Présentiel
Objectif(s) Pédagogique(s)
A l'issue de la formation, les apprenants seront capables de :
- Identifier les principaux montages de financement de l’immobilier d’entreprise (investissement ou promotion)
- Évaluer les principaux facteurs de risque du point de vue des banques
- Comprendre les modes de sécurisation
- Optimiser la négociation de la dette avec les banques
Public concerné
- Banquiers, analystes, investisseurs, asset managers, directions financières, propriétaires utilisateurs, chefs d’entreprise, promoteurs, courtiers, juristes
- Accessibilité des personnes en situation de handicap, nous contacter
Prérequis
- Aucun
Contenu
Ouverture de la session de formation
Introduction : les tendances de marché en Europe
- LES PRINCIPAUX ACTEURS DU MARCHÉ ET LEUR LOGIQUE DE RECOURS AUX FINANCEMENTS STRUCTURÉS IMMOBILIERS
- Investisseurs. Principaux véhicules d’investissement en Europe
- Rappel sur l’effet de levier
- Rappel sur les notions de financements avec ou sans recours
- Promoteurs
- Etude de cas : montage d'un budget promoteur
- Utilisateurs de l’immeuble. Impact sur l’analyse de crédit
- Asset managers. Les grands acteurs du marché en Europe
- Experts, valorisateurs de l’immeuble
- Prêteurs (banques et assureurs)
- Investisseurs. Principaux véhicules d’investissement en Europe
- LA DUE DILIGENCE ET LES POINTS DE VIGILANCE DU BANQUIER - VOTRE DATA ROOM
- Les baux, points de vigilance
- L’état locatif, principales valeurs à analyser
- Le rapport de valorisation
- Les éléments financiers sur l’acquéreur
- Les données sur l’exploitant-gestionnaire et sur les utilisateurs
- Les éléments sur la structure juridique et fiscale
- LES PRINCIPAUX MONTAGES DE FINANCEMENTS STRUCTURÉS IMMOBILIERS : SCHÉMAS, TERMES ET CONDITIONS USUELLES
- Financement d’un actif unique. "Asset deal"
- Sale & lease-back et crédit-bail. Structures OPCO / PROPCO
- Financement d’acquisition en share deal
- Financement d’acquisition de portefeuille d’immeubles
- PRÉSENTATION DE L’OFFRE DE CRÉDIT : LA TERM SHEET
- Les principaux éléments : mode et montant de financement, structure d’amortissement, pricing, conditions precedent (CP’s), covenants financiers et non-financiers
- Etude de cas : Non-respect d’un covenant LTV
- Structure de sécurisation
- Hypothèque
- PPD en pratique
- Les principaux éléments : mode et montant de financement, structure d’amortissement, pricing, conditions precedent (CP’s), covenants financiers et non-financiers
- ÉTUDE DE CAS : LOGISTECH, FINANCEMENT D'UNE SPV IMMOBILIÈRE D'ACTIFS LOGISTIQUES, LOGÉE DANS UN FONDS D’INVESTISSEMENT
Evaluation de fin de formation
Méthodes pédagogiques
- Formation dispensée en présentiel
- Alternance entre aspects théoriques, études de cas et échanges d’expériences
- Notre pédagogie favorise l'interactivité et le partage d'expérience entre participants et intervenants
- Les supports de formation seront mis à disposition sur un extranet
- Il est conseillé de se munir d'un mobile/tablette/ordinateur portable le jour de la formation pour plus de confort
Suivi et évaluation
- Le suivi de l’exécution de l’action de formation se fera à l’aide d'un émargement numérique par demi-journée
- Un questionnaire de recueil des besoins sera à compléter par le stagiaire en amont de la formation
- Un questionnaire d'appréciation et d'autoévaluation des objectifs pédagogiques sera à compléter par le stagiaire à l’issue de la formation
- Une évaluation sur les acquis de la formation sera à compléter par le stagiaire à 3 mois de la formation
- Une attestation de fin de formation sera envoyée au stagiaire à l'issue de la formation
Avis clients
-
Alexandre L. - TRIODOS FINANCE B.V.
Très bonne formation, qualité de la formatrice et des échanges avec les participants. Alternance théorie et pratique
-
Christian D. - CUSHMAN & WAKEFIELD VALUATION FRANCE SA
Formatrice très efficace et formation de qualité
-
Jérôme D. - CERA
Formation très pragmatique et pouvant être rapidement mise en œuvre
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